Управление работающим капиталом (курс 1). Часть 1

Верны ли утверждения? А) Преднамеренное увеличение коэффициента текущей ликвидности называется «украшение витрин». В) Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности – более 3. Подберите правильный ответ

• А — нет, В — да
• А — нет, В — нет
• А — да, В — нет
• А — да, В — да

Укажите соответствие:

• Группа товаров В
• относительно дешевые виды товарно-материальных ценностей
• Группа товаров А
• ограниченное количество наиболее ценных видов товарно-материальных запасов
• Группа товаров С
• относительно недорогие, но используемые в больших количествах запасы

Расположите статьи баланса в порядке их увеличения:

• собственный капитал
• актив
• деньги
• дебиторская задолженность

Анализ финансовых коэффициентов – это

• R-анализ
• L-анализ
• D-анализ
• S-анализ

Расположите балансовые статьи в порядке увеличения их ликвидности:

• денежные средства
• дебиторская задолженность
• товарные запасы

Объекты SWOT-анализа:

• возможности развития предприятия
• сильные стороны предприятия
• слабые стороны предприятия
• история развития предприятия
• угрозы развития предприятия

Изменение суммарной стоимости капитала в течение одного полного оборота –

• планирование использования капитала
• стоимостной цикл предприятия
• закон убывающей производительности капитала
• золотой уровень накопления капитала

Укажите соответствие условий реализации продукции:

• 2/10 net 30
• скидка 10%, если покупатели оплатят покупку в первые 10 дней вместо обычных 30 дней
• 10/2 net 30
• скидка 10%, если покупатели оплатят покупку в первые 2 дня вместо обычных 30 дней
• 10/10 net 30
• скидка 2%, если покупатели оплатят покупку в первые 10 дней вместо обычных 30 дней

Выработанные практикой методы, позволяющие провести сравнения характеристики клиентов с некоторыми установленными критериями, – _________ — методы.

Не входит в систему показателей информационного обеспечения управления использованием капитала, формируемую из внутренних источников

• показатели, характеризующие использование капитала в разрезе основных видов деятельности предприятия
• показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов
• показатели, характеризующие использование капитала по предприятию в целом
• нормативно-регулирующие показатели, связанные с использованием капитала предприятия

Максимальный остаток денежных средств зависит от:

• затрат по списанию и инвестированию денежных средств
• умения предвидеть потребность в наличных средствах
• наличия инвестиционных возможностей
• ожидаемого дохода от инвестиций

Модель управления денежными средствами, с помощью которой решается задача оптимизации остатка денежных активов в условиях, когда этот остаток изменяется в верхних и нижних пределах, – модель _________

• Маршалла
• Йеркса-Додсона
• Рикардо
• Миллера-Орра

Способ организации и манипулирования данными относительно времени и приоритетов: «последним пришел – первым ушел» –

• MMS
• FIFO
• LIFO
• NPV

По формуле рассчитывается:

• текущая стоимость бессрочного аннуитета
• эффективная годовая процентная ставка
• затраты на заказ
• текущие затраты по запасам

Общее потребление запасов 1200, затраты на выполнение одного заказа 300, затраты на хранение 200. Оптимальный объем заказа равен:

• 200
• 300
• 600
• 1200

Статья «Собственный капитал» равна:

• 750
• 50
• 550
• 650

Верны ли утверждения? А) Инвестиции характеризуют накопленные сбережения. В) Востребованность капитала как инвестиционного ресурса характеризуется равномерностью. Подберите правильный ответ

• А — да, В — нет
• А — да, В — да
• А — нет, В — да
• А — нет, В — нет

Укажите соответствие:

• кривая предельного продукта капитала, формируемая с учетом механизма производственной функции
• В
• кривая выбытия (амортизации) капитала как фактора производства
• Б
• кривая «золотого уровня накопления капитала»
• А

Минусы агрессивного варианта финансирования текущих активов:

• неоперативное реагирование на изменение рыночной конъюнктуры
• гибкое реагирование на изменения рынка
• высокий уровень потенциального банкротства
• простота привлечения средств
• зависимость от кредиторов
• неограниченное развитие

В зависимости от периода проведения финансовый анализ определяют как

• оперативный анализ
• ретроспективный анализ
• предварительный анализ
• анамнестический анализ

К фиксированным активам относятся:

• оборудование
• земля
• деньги
• сооружения
• товарные запасы
• здания
• дебиторская задолженность

Внутренние источники увеличения собственного капитала:

• амортизационные отчисления
• выпуск акций
• кредитование
• чистая прибыль предприятия

Верны ли утверждения? А) По формуле определяется целевой остаток денежных средств. В) Модель Миллера-Орра разработана в 1966 г. Подберите правильный ответ

• А — нет, В — да
• А — да, В — нет
• А — нет, В — нет
• А — да, В — да

Статья «Актив» равна:

• 100
• 800
• 300
• 500

Неуязвимость инвестиций от потрясений на рынке инвестиционного капитала и стабильность получения дохода – _________ инвестиций.

Контролирующая система, обеспечивающая концентрацию контрольных действий на наиболее приоритетных направлениях этой деятельности предприятия, своевременное выявление отклонений фактических ее результатов от предусмотренных и принятие оперативных управленческих решений, обеспечивающих ее нормализацию, –

• компаундинг
• контроллинг
• дисконтирование
• мониторинг

Для расчета целевого остатка денежных средств необходима следующая информация:

• трансакционные издержки
• нижний предел остатка денежных средств
• дисперсия денежных потоков
• дневная нома доходности инвестиций в краткосрочные ценные бумаги
• верхний предел остатка денежных средств

Собственные оборотные активы – это валовые оборотные активы минус ________ и ________

• финансовые активы
• долгосрочные кредиты и займы
• чистый оборотный капитал
• текущие кредиты и займы

Формы, в которых существует капитал предприятия:

• производственная
• трудовая
• денежная
• товарная

Если текущие активы превышают текущие пассивы, то имеет место

• недостаток работающего капитала
• избыток работающего капитала
• недостаток фиксированных активов
• отрицательное сальдо

Реальный сектор экономики:

• финансовые инвестиции в акции
• деривативы
• сельское хозяйство
• промышленность
• торговля

Показатели, необходимые финансовому менеджеру для управления денежными активами:

• ниже какой суммы возникают свободные денежные средства, которые можно инвестировать
• минимальный остаток денежных средств
• дисперсия
• максимальный остаток денежных средств

Верны ли утверждения? А) В результате убыточной деятельности стоимостной цикл капитала развивается с восходящей тенденцией. В) В результате прибыльной деятельности стоимостной цикл капитала развивается с нисходящей тенденцией. Подберите правильный ответ

• А — да, В — да
• А — нет, В — да
• А — нет, В — нет
• А — да, В — нет

Расположите элементы цикла оборотного капитала в правильной последовательности, начиная с денег:

• дебиторская задолженность
• запасы готовой продукции
• деньги
• незавершенное производство
• запасы, труд

Верны ли утверждения? А) Умеренный подход формирования оборотных активов является промежуточным между консервативным и агрессивным. В) Плюсом агрессивного подхода к формированию оборотных активов является простота привлечения средств. Подберите правильный ответ

• А — нет, В — нет
• А — да, В — да
• А — нет, В — да
• А — да, В — нет

Дополнительный доход, выплачиваемый инвестору, с целью возмещения риска возможных финансовых потерь, связанных с низкой ликвидностью объектов инвестирования

• настоящая стоимость денег
• финансовый риск
• премия за ликвидность
• страховая премия

по формуле рассчитывается

• коэффициент капиталоотдачи операционного основного капитала
• коэффициент капиталоотдачи оборотного капитала
• коэффициент общей капиталоотдачи
• коэффициент капиталоотдачи собственного капитала

Не относится к основным требованиям к информации

• достоверность
• несопоставимость
• эффективность
• релевантность

Расположите формы капитала в порядке уменьшения их мобильности:

• товар
• деньги
• дебиторская задолженность
• основные средства

Первый этап процесса управления оборотным капиталом:

• определение источников формирования оборотных активов
• оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотного капитала компании
• выбор политики формирования оборотных активов на текущий момент
• анализ оборотных активов предприятия в предшествующем периоде и сопоставление с результатами деятельности компании

Верны ли утверждения? А) Компания может иметь отрицательный остаток денежных средств на банковском счете. В) NPV может принимать отрицательные значения. Подберите правильный ответ

• А — нет, В — нет
• А — да, В — нет
• А — да, В — да
• А — нет, В — да

_________ функция характеризует возможность капитала заменять другие факторы производства или быть замененным этими факторами.

Верны ли утверждения? А) Капитал, характеризующий повторное его вложение в конкретный объект или инструмент инвестирования за счет средств возвратного чистого денежного потока, – реинвестируемый капитал. В) Капитал, характеризующий ту его часть, которая авансирована в активы, не принимающие непосредственного участия в осуществлении различных видов операционной или инвестиционной деятельности предприятия и формировании его доходов, – работающий капитал. Подберите правильный ответ

• А — да, В — да
• А — да, В — нет
• А — нет, В — нет
• А — нет, В — да

Разложение показателя «коэффициент рентабельности капитала» на ряд частных финансовых коэффициентов его формирования, взаимосвязанных в единой системе, предусматривается моделью

• Альцгеймера
• Коббса-Дугласа
• Свота
• Дюпона

На схеме представлен _________ подход к формированию оборотных активов

• агрессивный
• умеренный
• венчурный
• консервативный

Кредитование банком расчетного счета клиента для оплаты им расчетных документов при недостаточности или отсутствии на расчетном счете клиента-заемщика денежных средств

Политэкономисты:

• А. Смит
• Д. Дидро
• Д. Рикардо
• К. Маркс

Верны ли утверждения? А) Способность компании предпринимать шаги к тому, чтобы противостоять непредвиденным перерывам в потоке денежных средств – это финансовая диверсификация. В) Стоимость объекта оценки, определяемая исходя из существующих условий и целей его использования, – стоимость замещения объекта оценки. Подберите правильный ответ

• А — нет, В — да
• А — нет, В — нет
• А — да, В — нет
• А — да, В — да

Внутренние пользователи информации:

• поставщик
• директор
• акционер
• инвестор

Верны ли утверждения? А) Высокий уровень взаимозаменяемости капитала формирует явление «реверс — факторов производства». В) Сельскохозяйственный труд в развивающихся странах — трудоемкий. Подберите правильный ответ

• А — да, В — нет
• А — да, В — да
• А — нет, В — да
• А — нет, В — нет