Биржевые срочные сделки как формы рисковых (алеаторный) договоров. Часть 1

Верны ли определения: А) Брокерская контора осуществляет финансово–хозяйственную деятельность биржи. В) Контрольный комитет ведет наблюдение за деловой активностью на бирже Подберите правильный ответ

• А – да, В – да
• А – да, В – нет
• А – нет, В – да
• А – нет, В – нет

Формы осуществления торгов

• комплексное обслуживание покупателей и продавцов
• агентская биржевая торговля по доверенности
• агентская биржевая торговля по доверенности (брокераж, маклерство) и самостоятельные биржевые операции (дилерство), а также комплексное обслуживание покупателей и продавцов
• самостоятельные биржевые операции (дилерство)

В отличие от дилера брокер является

• продавцом, а дилер посредником
• посредником, а дилер – покупателем
• посредником и продавцом, дилер покупателем
• сделкой по поручению и за счет клиента, а дилер – от своего имени и за свой счет

Юридические лица, которые осуществляют виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, предусмотренные ФЗ «О рынке ценных бумаг», называются

• биржевые посредники рынка ценных бумаг
• профессиональными участниками рынка ценных бумаг
• членами биржевой торговли
• брокерами на торговых биржах

Верны ли определения: А) Брокеры выполняют функции посредников между клиентами и Расчетной палатой биржи и являются сторонами сделки. В) Фондовая биржа самостоятельно не может устанавливать процедуру листинга и делистинга Подберите правильный ответ

• А – нет, В – да
• А – да, В – нет
• А – да, В – да
• А – нет, В – нет

Верны ли определения: А) Биржевая сессия – установленный законом или распорядком работы биржи период, в течение которого участники биржевых торгов имеют право заключать сделки. В) Опционный контракт в гражданском обороте считается более ликвидной ценной бумагой, чем фьючерсный контракт Подберите правильный ответ

• А – да, В – нет
• А – нет, В – да
• А – да, В – да
• А – нет, В – нет

Верны ли определения: А) Расчетная палата является общим покупателем и продавцом по всем фьючерсным контрактам. В) Опцион на покупку фьючерсного контракта обязывает владельца купить фьючерсный контракт Подберите правильный ответ

• А – да, В – нет
• А – нет, В – да
• А – да, В – да
• А – нет, В – нет

Биржа как организатор торговли может совмещать виды деятельности

• деятельность валютной биржи, товарной биржи (деятельность по организации биржевой торговли), клиринговую деятельность, деятельность по распространению информации, издательскую деятельность, а также деятельность по сдаче имущества в аренду
• клиринговую деятельность, деятельность по распространению информации, издательскую деятельность, а также деятельность по сдаче имущества в аренду, регистрационную деятельность
• клиринговую деятельность, деятельность по распространению информации, издательскую деятельность, а также регистрационную деятельность, оценочную деятельность
• деятельность валютной биржи, товарной биржи (деятельность по организации биржевой торговли), клиринговую деятельность, регистрационную деятельность, оценочную деятельность

Видами опционных контрактов являются

• срочный и бессрочный опцион
• именной, предъявительский и ордерный опцион
• опцион на покупку и опцион на продажу

Верны ли определения: А) Цена доставки – все затраты, связанные с владением базисным активом в течение действия контракта и упущенная прибыль. В) Биржа может временно или совсем лишить компанию привилегий листинга Подберите правильный ответ

• А – да, В – да
• А – да, В – нет
• А – нет, В – да
• А – нет, В – нет

Отличительной особенностью фьючерсного контракта является

• торговля ведется на биржевом рынке
• использование клиринговой палаты в качестве посредника между покупателем и продавцом
• отсутствие срока исполнения контракта
• торговля ведется на внебиржевом рынке

Верны ли определения: А) Только специализированные органы составляют стационарные структуры, включающие биржевые комитеты. В) Котировочный комитет ведет наблюдение за деловой активностью на бирже Подберите правильный ответ

• А – да, В – да
• А – нет, В – нет
• А – нет, В – да
• А – да, В – нет

Верны ли определения: А) Цена исполнения опциона называется базисной ценой или страйк-ценой. В) Опцион на продажу дает право покупателю, но не обязанность, продать определенный пакет ценных бумаг по соответствующей цене в течение срока действия этого опциона Подберите правильный ответ

• А – нет, В – нет
• А – нет, В – да
• А – да, В – нет
• А – да, В – да

Сделки, которые имеют фиксированные сроки расчета, заключения и установления цены, –

• условные сделки
• кассовые сделки
• твердые сделки
• срочные сделки

Верны ли определения: А) РЕПО представляет собой краткосрочные операции, от однодневной (overnight) до сроком в несколько недель. В) Опцион является формой страхования финансовых рисков Подберите правильный ответ

• А – нет, В – нет
• А – нет, В – да
• А – да, В – да
• А – да, В – нет

Биржевая торговля основывается на принципе второго аукциона

• электронно-биржевые торги
• торговля шепотом
• публичная
• индивидуальная

Компания-эмитент, подписавшая соглашение о листинге, обязана передавать бирже следующую информацию

• сведения об оплате сбора за листинг
• сведения о дивидендах и иных распределяемых доходах
• годовые и промежуточные отчеты
• планы выпуска акций и других ценных бумаг

Верны ли определения: А) Спекуляция – одновременная покупка и продажа одного актива на разных рынках по разным ценам. В) Открытие инвестором позиции по фьючерсу (опциону) означает заключение контракта Подберите правильный ответ

• А – да, В – нет
• А – да, В – да
• А – нет, В – да
• А – нет, В – нет

Верны ли определения: А) Все ценные бумаги, допущенные к торгам, котируются. В) К биржевым сделкам могут быть отнесены сделки, заключенные между участниками биржевой торговли, с допущенными на биржу ценностями, совершаемые в биржевом помещении в установленное время Подберите правильный ответ

• А – да, В – да
• А – нет, В – нет
• А – да, В – нет
• А – нет, В – да

Верны ли определения: А) Сложный опцион – сделка, соединяющая две противоположные сделки с премией, заключаемые одной и той же брокерской конторой с двумя другими участниками торговли. В) Государственные ценные бумаги допускаются к биржевым торгам на основании официальных условий их выпуска Подберите правильный ответ

• А – да, В – да
• А – нет, В – нет
• А – нет, В – да
• А – да, В – нет

Верны ли определения: А) Обращение ПФИ (производственные финансовые инструменты)на биржевой товар связано с обращением базисного товара. В) Предмет опциона-колл – право на покупку базисного актива Подберите правильный ответ

• А – да, В – нет
• А – нет, В – нет
• А – да, В – да
• А – нет, В – да

Организованный, регулярно функционирующий, централизованный рынок с фиксированным местом торговли, с процедурой отбора ценных бумаг и операторов рынка, с наличием временного регламента торговли и стандартных торговых процедур, с централизацией регистрации сделок и расчетов по ним, установлением официальных котировок и осуществлением надзора за его членами –

• аналитический отдел
• торговая палата
• биржа
• брокерская контора

Верны ли определения: А) Текущая цена – цена ее открытия. В) Предметом фьючерсных сделок является товар Подберите правильный ответ

• А – да, В – нет
• А – да, В – да
• А – нет, В – нет
• А – нет, В – да

Верны ли определения: А) Фондовая биржа создается в форме некоммерческого партнерства или акционерного общества. В) Механизм биржевых операций – определенные формализованные и регламентированные действия по совершению данных операций Подберите правильный ответ

• А – да, В – нет
• А – нет, В – нет
• А – нет, В – да
• А – да, В – да

Верны ли определения: А) Форвард – внебиржевое соглашение о будущей поставке базисного актива по фиксированной цене. В) Американский опцион предполагает исполнение в любой момент до согласованной даты и на согласованную дату Подберите правильный ответ

• А – да, В – нет
• А – да, В – да
• А – нет, В – да
• А – нет, В – нет

Осуществляет финансово–хозяйственную деятельность биржи, ее подразделений, анализирует административно–хозяйственную деятельность орган

• биржевой комитет
• контрольно–ревизионная комиссия
• брокерские конторы
• брокерские фирмы

Биржевыми посредниками являются

• государственные учреждения, муниципальные образования, брокерские конторы
• брокерские фирмы, брокерские конторы и независимые брокеры
• брокерские фирмы, государственные учреждения и брокерские конторы
• брокерские конторы, муниципальные образования и независимые брокеры

Базовым активом производного финансового инструмента является

• два объекта гражданских прав
• пять объектов гражданских прав
• десять объектов гражданских прав
• один или несколько объектов гражданских прав

Верны ли определения: А) Все затраты, связанные с владением базисным активом в течение действия контракта, и упущенная прибыль – цена доставки фьючерсного контракта. В) Разница между ценой спот базисного актива и фьючерсной ценой называется базисом Подберите правильный ответ

• А – да, В – нет
• А – нет, В – нет
• А – нет, В – да
• А – да, В – да

Верны ли определения: А) Держатель опциона не может реализовывать свои права. В) Риск покупателя опциона ограничен премией, а риск продавца снижается на величину полученной премии Подберите правильный ответ

• А – нет, В – да
• А – нет, В – нет
• А – да, В – да
• А – да, В – нет

Временная стоимость –

• разность между суммой премии и внутренней стоимостью
• премия за исполнения опциона
• премия за единицу базисного актива
• разность между текущим курсом базисного актива и ценой исполнения опциона

Аукционы характеризуются следующими признаками

• публичными гласными торгами; открытым соревнованием покупателей и продавцов в назначении ценовых и других условий сделок по ценным бумагам; наличием механизма сопоставления заявок и предложений о продаже и установления таких заявок и предложений, которые взаимно удовлетворяют друг другу и могут служить основанием для заключения сделок
• наличием механизма сопоставления заявок и предложений о продаже и установления таких заявок и предложений, которые взаимно удовлетворяют друг другу и могут служить основанием для заключения сделок; публичными гласными торгами
• возможностью оператору рынка работать с индивидуальным инвестором; наличием механизма сопоставления заявок и предложений о продаже и установления таких заявок и предложений, которые взаимно удовлетворяют друг другу и могут служить основанием для заключения сделок
• публичными гласными торгами; технические возможности электронной системы торгов позволяют осуществлять ежедневно сделки, включающие несколько миллионов акций, и при расширении рынка – увеличить свою мощность значительно проще и дешевле

Объектом сделок на бирже ценных бумаг, не включенные в список обращаемых на фондовой бирже могут быть

• могут в порядке, предусмотренном внутренними документами биржи
• могут в любом случае
• могут по заявлению посредника фондовой биржи
• не могут

К обращению на фондовой бирже допускаются

• эмиссионные ценные бумаги в процессе их размещения и обращения и иные ценные бумаги, в том числе инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов в процессе их выдачи и обращения
• иные ценные бумаги, в том числе инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов в процессе их выдачи и обращения
• только эмиссионные ценные бумаги в процессе их размещения и обращения
• только иные ценные бумаги в процессе их размещения и обращения

Целями функционирования биржи являются:

• стабилизация денежного обращения
• продажа договоров (контрактов)
• получение спекулятивной прибыли
• организация биржевых торгов

Верны ли определения: А) Простые биржевые сделки – сделки, связанные с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара. В) Определение фьючерсного контракта дано в ФЗ «О рынке ценных бумаг» Подберите правильный ответ

• А – нет, В – нет
• А – да, В – нет
• А – нет, В – да
• А – да, В – да

Верны ли определения: А) Двусторонний договор о передаче права (для покупателя) и обязательства (для продавца) купить или продать определенный актив по определенной в договоре цене в заранее согласованную дату или в течение согласованного периода времени – опцион. В) Временная стоимость – разность между суммой премии и внутренней стоимостью Подберите правильный ответ

• А – нет, В – нет
• А – да, В – да
• А – да, В – нет
• А – нет, В – да

К этапам процедуры листинга относятся

• предварительный этап, экспертиза, соглашение о листинге, поддержание листинга, делистинг
• предварительный этап, регистрация ценных бумаг, изготовление ценных бумаг, делистинг
• регистрация ценных бумаг, экспертиза, соглашение о листинге, поддержание листинга; изготовление ценных бумаг
• выпуск ценных бумаг, регистрация ценных бумаг, экспертиза, соглашение о листинге, поддержание листинга

Верны ли определения: А) Предмет опциона-пут – право на покупку базисного актива. В) Европейский опцион предполагает исполнение в любой момент до согласованной даты и на согласованную дату Подберите правильный ответ

• А – нет, В – да
• А – да, В – да
• А – нет, В – нет
• А – да, В – нет

Верны ли определения: А) Цель заключения расчётного фьючерса – реальная поставка базисного актива. B) Биржевые контракты не подлежат судебной защите Подберите правильный ответ

• А – нет, В – да
• А – да, В – нет
• А – нет, В – нет
• А – да, В – да

Характеристика стихийного биржевого рынка определяется

• участием профессионалов
• множеством трейдеров
• отсутствием листинга
• участием непрофессионалов

Биржевым товаром на товарной бирже является

• товар определенного рода и качества, коносамент, контракт, допущенный к биржевой торговле
• контракт, допущенный к биржевой торговле
• коносамент, допущенный к биржевой торговле
• товар определенного рода и качества

Верны ли определения: А) Биржевой комитет, избранный на биржевых сборах, имеет право контролировать деятельность других бирж. В) Лот является единицей минимального колебания цены Подберите правильный ответ

• А – да, В – да
• А – нет, В – да
• А – нет, В – нет
• А – да, В – нет

Верны ли определения: А) Делистинг – исключение ценных бумаг из котировального списка. В) Котировка ценной бумаги – механизм выявления цены, ее фиксация в течение рабочего дня работы биржи и публикация в биржевых бюллетенях Подберите правильный ответ

• А – да, В – нет
• А – нет, В – нет
• А – нет, В – да
• А – да, В – да

Верны ли определения: А) Листинг – допуск ценных бумаг к торгам на бирже после проверки финансового положения их эмитентов. В) Причиной осуществления делистинга может быть ликвидация эмитента ценных бумаг Подберите правильный ответ

• А – нет, В – да
• А – да, В – да
• А – нет, В – нет
• А – да, В – нет

Сделки немедленного исполнения, расчеты по которым производят сразу после их заключения, –

• условные сделки
• прямые сделки
• твердые сделки
• кассовые сделки

Верны ли определения: А) Фьючерсный контракт обращается исключительно на неорганизованных рынках. В) Опционы бывают на ценные бумаги и на валюту Подберите правильный ответ

• А – нет, В – да
• А – нет, В – нет
• А – да, В – да
• А – да, В – нет

Верны ли определения: А) Когда текущие цены акций совпадают со страйк-ценой, такой опцион называется нулевым или опционом «при своих». В) Разность между текущим курсом базисного актива и ценой исполнения опциона – внутренняя стоимость Подберите правильный ответ

• А – да, В – нет
• А – нет, В – нет
• А – да, В – да
• А – нет, В – да

Форма выпускаемых эмиссионных ценных бумаг определяется

• эмитентом
• сделкой и эмитентом
• контрактом и сделкой
• договором и эмитентом

Процесс заключения биржевой сделки включает в себя

• заключение сделки
• котировку
• листинг
• введение заявок в систему биржевой торговли