Индексные методы анализа инвестиций (магистр). Часть 1

Внутренние факторы системы управления риском включают _______________.

• макроэкономические факторы
• зарубежный опыт управления риском
• организационную структуру
• нормативную базу в сфере регулирования риска

Верны ли утверждения? А) Изначальной целью эффективности инвестиционного проекта является возможность обеспечения экономической надежности его реализации, его регулировку в определенных пределах В) Риском инвестиционного проекта является вероятность наступления благоприятного события в условиях неопределённости

• А – нет, В – да
• А – да, В – нет
• А – да, В – да
• А – нет, В – нет

К внутренним нетехническим рискам относятся ______________.

• низкая культура и профессиональный уровень персонала
• трудности поставки сырья
• внешние экологические и социальные эффекты
• изменение требований потребителей

Для нормального распределения эксцесс равен ________________.

• 0,01
• 1
• 100
• 0

Низкий уровень риска устанавливается для проектов, предусматривающих интенсификацию производства на базе освоенной техники, – __________.

• 3-5 %
• 1-2 %
• 13-15 %
• 8-10 %

Верны ли утверждения? А) К предсказуемым внешним рискам относятся неожиданные меры государственного регулирования экономики, природные катастрофы, преступления, внешние экологические и социальные эффекты В) К непредсказуемым внешним рискам относятся состояние рынка (трудности поставки сырья, повышение стоимости, изменение требований потребителей, изменение курсов валют, процентных ставок и т.п.), действия конкурентов, отрицательные экологические и социальные последствия, изменения в сфере налогообложения

• А – нет, В – да
• А – да, В – нет
• А – да, В – да
• А – нет, В – нет

Рисковые обстоятельства, отражающие тип связи, игнорирующей объективный подход к действительности, не связанные с волей и сознанием людей в процессе познания объективной реальности, являются _____________.

• субъективными
• прямыми
• личными
• вещественными

Верны ли утверждения? А) Метод достоверных эквивалентов осуществляет приведение будущих потоков платежей к настоящему моменту времени (т.е. обыкновенное дисконтирование по более высокой норме), но не дает никакой информации о степени риска (возможных отклонениях результатов) В) Дерево принятия решений — используется в области статистики и анализа данных для прогнозных моделей

• А – нет, В – нет
• А – да, В – да
• А – да, В – нет
• А – нет, В – да

Коэффициент Шарпа представляет собой ___________________.

• исчисление специальных показателей
• факторный анализ
• статистические методы
• методы искусственного интеллекта

Бюрократические проволочки относятся к __________ рискам

• проектным
• общеэкономическим
• политическим
• коммерческим

_______________расходы инвестиционного проекта появляются тогда, когда существует избыток производственных средств, не участвующих в получении дохода.

• Косвенные
• Неявные
• Прямые
• Явные

_____________издержки – это денежные выплаты за ресурсы, полученные со стороны (поставки материалов, ремонтные работы и т.д.)

• Неявные
• Постоянные
• Внутренние
• Явные

К непредсказуемым внешним рискам относятся _____________.

• природные катастрофы
• недостатки организации охраны труда
• нанесение ущерба третьему лицу в процессе выполнения контракта
• судебные процессы

Верны ли утверждения? А) Метод математической статистики позволяет установить вероятность наступления события В) Демонстрационный метод позволяет определить гражданскую мысль касательно инвестиционного проекта и определить круг потенциальных инвесторов

• А – да, В – да
• А – нет, В – да
• А – нет, В – нет
• А – да, В – нет

Превышение затрат утвержденного бюджета относятся к __________ рискам

• геологическим
• общеэкономическим
• проектным
• коммерческим

Развитие неконтролируемых инвестиционных процессов относятся к __________ рискам

• проектным
• геологическим
• общеэкономическим
• коммерческим

____________ риск, определяемый спецификой того вида деятельности, в который вовлечена компания

• Предпринимательский
• Деловой
• Финансовый
• Налоговый

Риск ____________ – риск, определяемый условиями вторичного рынка инвестиций

• ликвидности
• обменного курса
• финансовых потерь
• недофинансирования

Риск ____________– риск, который несет инвестор, приобретающий ценные бумаги, номинированные в валюте иностранного государства

• финансовых потерь
• обменного курса
• недофинансирования
• ликвидности

Установление административного контроля за валютными операциями относятся к __________ рискам

• коммерческим
• общеэкономическим
• геологическим
• проектным

Верны ли утверждения? А) Принцип консервативности состоит в том, чтобы не допускать перекосов портфеля в сторону бумаг предприятий одной отрасли В) Принцип отраслевой диверсификации — соотношение между высоконадежными и рискованными долями поддерживается таким, чтобы возможные потери от рискованной доли с подавляющей вероятностью покрывались доходами от надежных активов

• А – да, В – да
• А – да, В – нет
• А – нет, В – нет
• А – нет, В – да

Принцип ____________ — соотношение между высоконадежными и рискованными долями поддерживается таким, чтобы возможные потери от рискованной доли с подавляющей вероятностью покрывались доходами от надежных активов

• диверсификации
• достаточной ликвидности
• консервативности
• отраслевой диверсификации

____________ — важнейшая характеристика случайной величины, т.к. служит центром распределения ее вероятностей

• Размах вариации
• Математическое ожидание
• Дисперсия
• Вероятность события

___________ — это средневзвешенный срок потока платежей, причем весами являются дисконтированные стоимости платежей

• Эксцесс
• Ликвидность
• Дюрация
• Вариация

_______________ считается человек, который при данном ожидаемом доходе безразличен к выбору между гарантированным и рисковым результатами

• Нейтральным к риску
• Склонным к риску
• Любителем риска
• Противником риска

р=- это формула расчета _______________.

• вероятности сценария
• риска неэффективности проекта
• среднего ущерба от реализации проекта в случае его неэффективности
• математического ожидания

Обвал рынка продукции фирмы — объекта инвестирования — относятся к __________ рискам.

• коммерческим
• геологическим
• общеэкономическим
• проектным

При построении вероятностного распределения ЧДД используются около _____ имитаций

• 500
• 10
• 100
• 50

___________ — отношение числа случаев благоприятных исходов к общему числу всех возможных исходов

• Вероятность события
• Дисперсия
• Математическое ожидание
• Размах вариации

Показатель чистой продукции представляет собой разность между валовой продукцией и _____________.

• материальными затратами
• материалоемкостью производства
• трудовыми показателями
• издержками производства

Задачей качественного анализа, цель которого идентификация рисков, является __________.

• расчёт рисков
• оценка рисков
• учёт рисков
• выявление рисков

Стандартное (среднее квадратическое) отклонение определяется по формуле _________.

Внешним фактором системы управления риском является _____________.

• специфика деятельности организации
• квалификация персонала
• организационная структура
• макроэкономический фактор

ЧДДож = — это формула расчета_______________

• вероятности сценария
• среднего ущерба от реализации проекта в случае его неэффективности
• математического ожидания
• риска неэффективности проекта

_____________ — экономическая категория, характеризующая соотношение результатов и затрат инвестиционного проекта

• Дюрация
• Интегрированность
• Доходность
• Ликвидность

Этап процесса формирования и управления инвестиционным портфелем — выбор и реализация стратегии управления портфелем — включает в себя ______________.

• участие в управлении деятельностью того или иного субъекта
• сбережение накопленных средств
• поддержка ликвидности
• выбор целей инвестирования

Е= — это расчет ______________________.

• показателя эластичности
• показателя чувствительности
• отношения процентного изменения результирующего показателя
• чистого дисконтированного дохода

__________________ издержки представляют собой затраты, величина которых изменяется в зависимости от объема производства (расходы на материалы, сырье, транспортные услуги)

• Переменные
• Постоянные
• Внутренние
• Явные

_____________ базируется на теории игр

• Демонстрационный метод
• Метод достоверных эквивалентов
• Метод сценариев
• Метод моделирования

Распределение капитала по нескольким объектам с целью снижения влияния одного негативного события на эффективность всей программы инвестиций — это

• эффективность
• консервативность
• достаточная ликвидность
• диверсификация

Средний уровень риска предусмотрен при увеличении объема продаж существующей продукции – ____________.

• 17-25 %
• 3-5 %
• 8-10 %
• 13-15 %

К техническим рискам относится ______________.

• сокрытие реального состояния предприятия
• действия конкурентов
• ухудшение качества продукции
• потери в использовании мощностей и ресурсов

Примером внесения отклонений в динамику величин и «форму кривых» является _______

• характер изменения емкости рынка
• длительность строительства
• ставка дисконтирования
• объем инвестиций

______________ – это многофакторное явление, характеризующееся тесным переплетением множества финансово- экономических и социально- политических переменных

• Страновой риск
• Хеджирование
• Лимитирование
• Страховой риск

К правовым рискам относятся _______________.

• изменения в сфере налогообложения
• отрицательные экологические и социальные последствия
• потери денежных активов предприятия
• форс-мажорные обстоятельства

Одной из основных черт внутренней среды является _______________

• интегрированность
• многообразие
• динамичность
• стремление к выживанию

_____________ зависят от спроса на продукцию, надежности поставок требуемых ресурсов, конкуренции, операционных рисков, банковских рисков и т.п.

• Риски эффективности управления
• Коммерческие риски
• Финансовые риски
• Внутриотраслевые системные риски

Среда ______________ принятия решения характеризуется известными ведущими состояниями системы или, другими словами, известными возможными исходами реализации решения.

• вероятностной определенности
• определенности
• риска
• неопределенности

_____________ — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке

• Страхование
• Безрисковая норма дисконта
• Безинфляционная норма дисконта
• Хеджирование

Одной из основных черт внешней среды является _______________.

• совершенствование
• наличие целостности
• многообразие
• постоянное изменение