Ипотечное кредитование. Часть 1

В США стандартные кредиты — это кредиты, которые не страхуются FНА, VА или FmНA, но соответствуют стандартным требованиям правительственных

• проектов
• займов
• программ
• агентств

Официальная история развития системы ипотечного кредитования во Франции берет начало в 1852 году, когда было создано специализированное учреждение — Банк земельного кредита, предоставлявшее ипотечные кредиты

• всем желающим
• пролетариату
• аристократии
• крупным землевладельцам

Выработка стандартных требований и контроль за соблюдением этих требований ипотечными банками позволяет правительственным агентствам экономить средства на сплошном ______________ всех приобретаемых кредитов

• падении ставок
• андеррайтинге
• фоне волантильности
• апгрейде

Облигация, исполнение обязательств по которой обеспечивается залогом ипотечного покрытия, — это

• субординированные дебентуры
• ипотечная облигация
• ипотечный сертификат участия
• облигация с ипотечным покрытием

Современная система ипотечного жилищного кредитования в США складывалась на протяжении почти ___ лет

• 90
• 70
• 50
• 40

При использовании _______________ модели фактическая стоимость жилья с учетом кредитной нагрузки включает: единовременный стартовый вклад (25-30% стоимости), ипотечный кредит (70-75% цены жилья), проценты за кредит (7-9% годовых)

• усеченно-открытой (одноуровневой открытой)
• комбинированной
• сбалансированной автономной
• расширенной открытой

Субсидии (дотации) — это _________ государственные дотации, получаемые при покупке собственной квартиры или при проведении ремонта

• ежеквартальные
• непрямые
• косвенные
• прямые

Кредитный союз Ландшафтен был создан государством с целью привлечения ресурсов для выдачи кредитов на выгодных для _________ условиях

• кредитора
• инвестора
• заемщика
• государства

Специализированные коммерческие организации, исключительным предметом деятельности которых является приобретение прав требования по кредитам (займам), обеспеченным ипотекой, и(или) закладных, и которым предоставлено право осуществлять эмиссию облигаций с ипотечным покрытием, — это

• стройсберкассы
• ссудо-сберегательные ассоциации (трифты)
• ипотечный агент
• потребительские кооперативы

Принцип обеспечения — это принцип, который означает, что ипотечный банк для обеспечения требований кредиторов ипотечных залоговых обязательств и кредиторов государственных залоговых обязательств должен образовывать ______ различные массы обеспечения

• две-три
• две
• четыре
• три

Страной (единственной в Европе), в которой любой банк имеет право выпускать ипотечные облигации, является

• Бельгия
• Великобритания
• Франция
• Испания

Совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта оценки, с учетом его износа, — это

• доходный подход
• затратный подход
• сравнительный (рыночный) подход
• принцип обеспечения

Подписанное заемщиком обязательство выплатить обратно сумму денег, занятую для приобретения жилья под указанную процентную ставку, в течение заданного периода времени, — это

• долговое обязательство
• ипотечный сертификат участия
• акция
• субординированный дебентур

Если при эмиссии корпоративных ценных бумаг залогом являются ипотечные бумаги, гарантированные «Fannie Мае», то оба ведущих рейтинговых агентства «Standard and Poor’s corporation» и «Moody’s investors service» присваивают эмитируемым ценным бумагам наивысшие рейтинги надежности ___________, соответственно

• ААА и Ббб
• БББ и Ааа
• ААА и Ааа
• ААА и БББ

Одноуровневая модель представляет собой механизм, когда кредитор _______ ипотечные ценные бумаги под обеспечение выданных им кредитов

• привлекает через посредников
• сам выпускает
• привлекает с помощью заемщиков
• сам привлекает

Одной из важных составляющих частей европейской модели функционирования системы ипотечного жилищного кредитования являются

• жилищные сертификаты
• голубые фишки
• жилищные контрактные сбережения (ЖКС)
• облигации внутреннего займа

Имущество или другие ценности, находящиеся в собственности залогодателя и служащие частичным или полным обеспечением, гарантирующим погашение займа, — это

• сберегательные премии
• освобождение от налогов процентных доходов
• скидка на проценты по кредиту и/или на погашение кредита
• залог

Ключевое влияние на развитие ___________ оказывает способность правовой среды защищать отношения собственности

• экономики
• политики
• менеджмента
• ипотеки

Ипотечное жилищное кредитование вместе с вторичным рынком закладных в экономически развитых странах стало

• универсальным инструментом решения социальных проблем
• системообразующей отраслью экономики государства
• важным направлением развития банковской сферы
• непривлекательным видом бизнеса

Прямые государственные дотации, получаемые при покупке собственной квартиры или при проведении ремонта, — это

• стандартные кредиты
• субсидии (дотации)
• проблемный кредит
• титульное страхование

Сравнительный анализ показывает, что расширенная открытая модель в некоторой степени является _________ стабильной в силу того, что большинство ценных бумаг, обеспечивающих приток кредитных ресурсов в систему, имеют ранее объявленные доходность и срок погашения

• недостаточно
• абсолютно
• более
• менее

Оказать определенное влияние на развитие и формы ипотечного кредитования могут ____________ условия и факторы, причем особую роль при этом играют существующие в обществе традиции накопления средств или их отсутствие, отношение к кредиту у населения; наличие или отсутствие национального опыта ипотечного кредитования

• экономические
• исторические
• социально- экономические
• политические

Страхование права собственности владельца жилья, являющегося предметом ипотеки, — это

• субсидии (дотации)
• стандартные кредиты
• титульное страхование
• проблемный кредит

Характерной чертой усеченно-открытой и расширенной открытой моделей является то, что они представляют собой чисто ______ схемы ипотеки

• виртуальные
• натуральные
• закрытые
• рыночные

Подчиненные ценные бумаги, являющиеся обязательствами компании, которые могут конвертироваться в другие бумаги, — это

• ипотечный сертификат участия
• облигация с ипотечным покрытием
• ипотечная облигация
• субординированные дебентуры

Первая _________ компания по работе с ипотечными кредитами на вторичном рынке — «Мэгги Мэй» — была создана в США в 1978 г.

• общественная
• смешанная
• частная
• независимая

В Германии контроль за деятельностью стройсберкасс осуществляется в соответствии с Законом «О сберегательных кассах по кредитованию строительства» от 16 ноября 1872 г.; надзор за деятельностью сберегательных касс осуществляет _______________ по надзору за кредитованием

• Федеральное ведомство
• Рейхстаг
• Бундестаг
• Бундесвер

Отношение суммы ежемесячных платежей по кредиту заемщика к совокупному семейному доходу (нетто) за тот же период — это коэффициент

• LTV («ссуда — стоимость залога»)
• достаточности денежных средств, исходя из расходов на содержание
• PTI (payment to income — платеж к доходу)
• ОТI (obligations to income — обязательства к доходу)

Формирование финансового механизма, обеспечивающего формирование ресурсов для долгосрочного кредитования заемщиков под залог жилья, — это ____________ сущность ипотечного жилищного кредитования

• культурно-историческая
• бытовая
• общественно-политическая
• организационно-финансовая

Кредит, соответствующий стандартам указанных организаций (FНA, VА, fmНA или агентства ипотечного кредитования), — это

• налоговые скидки на суммы сбережений
• нестандартный кредит
• банковское ипотечное кредитование
• квалифицированный кредит

В некоторых европейских странах — Великобритании, Ирландии, Бельгии, Греции, Италии — модель, основанная на использовании ипотечных облигаций

• достаточно широко используется
• не применяется
• доминирует
• используется, но в очень малых объемах

В усеченно-открытой (одноуровневой открытой) модели ипотечного кредитования число субъектов кредитования (специализированных институтов — участников рынка ипотечных жилищных кредитов)

• минимально
• максимально
• определяется равновесием
• строго ограничено

Условия, при которых государство выплачивает разницу между рыночной процентной ставкой и той ставкой, которая установлена для данной категории населения, — это ____________ условия выплаты процентов по займам

• нормативные
• льготные
• административные
• антирыночные

Стройсберкассы — это общественные или частные учреждения, хранящие на льготных условиях жилищные сбережения с определенным минимальным сроком вклада и предоставляющие ________________ кредиты

• потребительские
• льготные
• краткосрочные
• ипотечные

Цель установления стандартных требований — обеспечить надежность кредитов для последующих операций с ними — перепродажи инвесторам и

• размещения на вторичном рынке
• обналичивания
• стратификации
• секъюритизации

В условиях Германии, где действуют необходимые законы и правовые акты по ипотечному кредитованию, четко устанавливающие права и обязанности заемщиков и кредиторов, строительные сберегательные кассы располагают достаточно надежным механизмом обращения взыскания на заложенное недвижимое имущество в случае отказа __________ выполнять свои обязательства по кредиту

• вкладчика
• залогодателя
• заемщика
• ипотечного банка

Расширенная открытая модель ипотечного кредитования является основной и применяется в США уже более ________ лет

• 15
• 100
• 60
• 150

Механизм, при котором кредитор сам выпускает ипотечные ценные бумаги под обеспечение выданных им кредитов, — это

• метод оценки
• ипотечная модель
• одноуровневая модель
• вторичный рынок

Затратный подход — это совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения объекта оценки, с учетом его

• износа
• ликвидности
• стоимости
• пригодности

В Германии стройсберкассы хранят жилищные сбережения граждан на льготных условиях и предоставляют кредиты на _____________ условиях, чем ипотечные банки

• умеренных
• абсолютно уникальных
• менее выгодных
• более выгодных

Конгресс и правительство США непосредственно через специализированные организации реализуют общественно важную функцию создания и поддержания источника жилищного финансирования, доступного, практически, для всех желающих и _________ американцев

• неработающих
• коренных
• латино-
• работающих

Принцип, означающий, что ипотечный банк для обеспечения требований кредиторов ипотечных залоговых обязательств и кредиторов государственных залоговых обязательств должен образовывать две различные массы обеспечения, — это

• затратный подход
• доходный подход
• сравнительный (рыночный) подход
• принцип обеспечения

Налоговые скидки на суммы сбережений — это возможность вкладчиков строительных сбережений вычесть суммы сбережений из облагаемого подоходным налогом дохода как _________ затраты

• постоянные
• переменные
• особые
• вмененные

В _____ гг. XX века в СССР сложилась система долгосрочного жилищного кредитования

• 80-90-х
• 40-50-х
• 50-60-х
• 70-80-х

_______________ факторы связаны с формой государственной поддержки граждан со стороны государства, уровнем жизни населения, адекватностью существующих ипотечных программ социально-экономической обстановке

• Экономические
• Социально- экономические
• Политические
• Социальные

Банк на стадии формирования кредитных ресурсов для ипотечных жилищных кредитов при усеченно-открытой (одноуровневой открытой) системе теоретически может ___________ первичные закладные в качестве обеспечения под эти ресурсы

• эмитировать
• инвестировать
• не использовать
• использовать

В _______ вв. одновременно с правом частной собственности на землю в России возник заклад, который долгое время существовал фактически без законодательного оформления

• XVI- XVII
• XIV- XV
• XV — XVI
• XIII-XIV

Титульное страхование — это страхование риска потери имущества в результате утраты права собственности на приобретенную недвижимость по любой причине, за исключением его отчуждения в результате обращения взыскания на предмет страхования ипотечным

• кредитором
• банком
• миноритарным акционером
• бенефициаром

Основные принципы ипотечного жилищного кредитования, проводимые в жизнь нормами права, в которых они закреплены, посредством их толкования и реализации с участием специальных субъектов, — это

• затратный подход
• правовые основы ипотечного жилищного кредитования
• принцип обеспечения
• сравнительный (рыночный) подход

Ссудо-сберегательные ассоциации (трифты) (Sаvings аnd Lоаns Association или сокращенно S&L, или thrift’s) — это кредитно-депозитные учреждения, использующие вклады клиентов для предоставления ссуд под ____ на недвижимое имущество и другие нужды

• залог
• гарантию
• проценты
• честное слово