Математические модели финансовых рисков. Часть 1

В группу с малым риском входят(ит)

• дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 мес.
• запасы
• денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
• дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 мес.

По формуле ip=p1/p0 рассчитывается индекс инфляции

• агрегатный
• индивидуальный
• нормативный
• общий

Дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 мес. входит в группу риска

• минимального.
• высокого
• среднего
• малого

По формуле рассчитывается

• модифицированная внутренняя норма прибыли
• дисконтированный срок окупаемости инвестиций
• общая накопленная величина дисконтированных доходов
• коэффициент эффективности инвестиций

Основными причинами возникновения внутренних рисков являются

• непредвиденные изменения в структуре спроса и предложения
• управленческие дисфункции
• колебания валютных курсов
• экономические кризисы

Рост объема положительного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнут за счет

• снижения суммы постоянных издержек предприятия
• продажи финансовых инструментов инвестирования
• изменения состава реальных инвестиционных программ
• отказа от финансового инвестирования

Риск объектов инвестирования на рынке ценных бумаг включает риск

• конвертируемый
• операционный
• платежа
• процентный

Системный риск — это риск

• того, что заемщик окажется не в состоянии выполнить свои обязательства
• связанный со спецификой функционирования отдельных отраслей народного хозяйства
• потерь из-за неправильного выбора объекта инвестирования
• ухудшения конъюнктуры рынка в целом, не связанный с конкретными видами предпринимательской деятельности

По формуле рассчитывается индекс инфляции

• нормативный
• агрегатный
• частный
• индивидуальный

Если притоки денежных средств чередуются в любой последовательности с их оттоками, поток называется

• основным
• неординарным
• ординарным
• параллельным

Риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, — это риск

• инновационный
• отраслевой
• финансовый
• коммерческий

Риск снижения доходности включает риск

• дефляционный
• процентный
• инфляционный
• валютный

Дисконтированный срок окупаемости инвестиций имеет обозначение

• PP
• MIRR
• ARR
• DPP

Показатель, характеризующий относительный уровень общей суммы расходов на поддержание оптимальной структуры капитала, называют _________ капитала

• средневзвешенной стоимостью
• предельной стоимостью
• предельной эффективностью
• приростом уровня рентабельности

Расходы будущих периодов относятся к активам

• слаболиквидным
• неликвидным
• высоколиквидным
• среднеликвидным

По формуле К = СФР / DА рассчитывается коэффициент

• самофинансирования развития предстоящего предприятия
• формирования собственных финансовых ресурсов
• оборачиваемости собственного капитала
• планируемого прироста активов предприятия

Разницу между общей стоимостью всех активов предприятия по балансовой стоимости и общей суммой используемого заемного капитала представляют собой

• капитал предприятия
• чистые активы предприятия
• ставку дисконтирования
• чистый приведенный эффект

Подход к формированию оборотных активов, который заключается в минимизации всех форм страховых резервов по отдельным видам этих активов, называется

• консервативным
• агрессивным
• средним
• умеренным

Первый этап процесса управления риском включает

• определение цели
• оценку (измерение) степени рисков
• идентификацию факторов риска
• выявление факторов риска

Коэффициент промежуточной ликвидности, где A1, A2, А3 — соответственно быстро, медленно и трудно реализуемые активы; П1, П2, П3 — соответственно наиболее срочные обязательства, краткосрочные и долгосрочные пассивы, вычисляется по формуле

Опасность для кредитных учреждений, возникающая при превышении процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам, называется риском

• кредитным
• процентным
• ликвидным
• селективным

В группу валютных рисков входят риски

• трансферта
• моратория платежа
• коммерческие
• конвертируемости

В зависимости от принадлежности предприятию выделяют капитал

• собственный и спекулятивный
• собственный и заемный
• ссудный и заемный
• собственный и ссудный

Период времени с момента окончания полезного использования заемных средств до начала погашения долга называется

• льготным (грационным) периодом
• сроком полезного использования
• минимальным периодом использования
• максимальным периодом использования

Период времени, в течение которого предприятие непосредственно использует предоставленные заемные средства в своей хозяйственной деятельности, называется _______ использования

• частным сроком
• полным сроком
• льготным сроком
• сроком полезного

По формуле kcs = (Dl / P0 ´ (l — rfc)) + g определяется стоимость такого источника капитала, как

• обыкновенные акции новой эмиссии
• банковская ссуда предприятию
• облигационный заем предприятия
• нераспределенная прибыль предприятия

По виду в зависимости от используемых ресурсов различают потери

• временные
• абсолютные
• средние
• относительные

Оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности, является средством разрешения рисков, называемым

• избежание
• фиксирование
• удержание
• передача

Вероятность потерь, возникающих при запуске в производство новых товаров и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке, — это риск

• коммерческий
• отраслевой
• инновационный
• финансовый

Общий показатель платежеспособности, где A1, A2, А3 — соответственно быстро, медленно и трудно реализуемые активы; П1, П2, П3 — соответственно наиболее срочные обязательства, краткосрочные и долгосрочные пассивы, вычисляется по формуле

Риск неправильного выбора способа вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг называется

• дефляционным
• селективным
• процентным
• инфляционным

На первом этапе процесса управления риском происходит

• выявление факторов риска
• идентификация факторов риска
• выбор средств и приемов управления риском
• определение цели

По формуле рассчитывается

• срок окупаемости инвестиций
• внутренняя норма прибыли
• чистая терминальная стоимость
• чистый приведенный эффект

Коэффициент абсолютной ликвидности, где A1, A2, А3 — соответственно быстро, медленно и трудно реализуемые активы; П1, П2, П3 — соответственно наиболее срочные обязательства, краткосрочные и долгосрочные пассивы, вычисляется по формуле

В зависимости от уровня агрегирования видов предпринимательской деятельности различают риски

• финансовые
• на макроуровне
• систематические
• чистые

Формула ДСн + ДСп = ДСк + ДСо представляет собой

• уравнение суммы активов в финансировании
• сумму денежного остатка
• уравнение оптимизации капитала
• балансовое уравнение денежного потока

Если природа причин и факторов риска является случайной, то целесообразно применять модели

• стохастические
• нестохастические
• детерминированные
• лингвистические

Характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности, банкротство

• фиктивное
• реальное
• умышленное
• техническое

Характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала __________банкротство

• техническое
• умышленное
• фиктивное
• реальное

Основные источники формирования собственных средств предприятия подразделяются на

• заемные и распределенные
• внутренние и внешние
• основные и дополнительные
• собственные и ссудные

В условиях частичной неопределенности применяют показатели оценки риска

• абсолютные
• средние
• вероятностные
• относительные

Внутриличностный конфликт характеризуется тем, что

• личность имеет интересы и позиции, отличные от интересов всей группы
• возникает столкновение между формальными и неформальными социальными группами, действующими в рамках организации
• требования организации не совпадают с личностными потребностями
• происходит психологическое столкновение людей с разными взглядами

Система заключения срочных контрактов и сделок, учитывающая вероятностные в будущем изменения обменных валютных курсов и преследующая цель избежать неблагоприятных последствий этих изменений (как метод системы внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков), называется

• диверсификацией
• лимитированием
• децентрализацией
• хеджированием

Значение ставки дисконтирования r, при которой NРV проекта равен нулю, называется

• внутренней нормой прибыли инвестиции
• модифицированной внутренней нормой прибыли
• сроком окупаемости инвестиций
• индексом рентабельности инвестиции

К материальным активам относятся

• основные средства
• торговые марки
• “гудвиллы”
• патентные права

Для наращивания суммы долга применяется ставка процента за кредит

• общая
• частная
• процентная
• учетная

К операционным активам относятся

• долгосрочные финансовые вложения
• краткосрочные финансовые вложения
• производственные основные средства
• незавершенные капитальные вложения

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям входит в группу риска

• минимального
• среднего
• высокого
• малого

Совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость основного капитала, называется активами

• текущими
• операционными
• оборотными
• внеоборотными

Запасы готовой продукции, предназначенной к реализации, относятся к активам

• среднеликвидным
• слаболиквидным
• низколиквидным
• высоколиквидным