Математические модели финансовых рисков. Часть 1

___ опцион – это опцион, реализация которого может быть осуществлена в любое время до окончания его срока.

• Европейский
• Российский
• Азиатский
• Американский

Материальный риск – это риск, связанный с непредусмотренными дополнительными затратами или прямыми потерями ________, продукции, сырья и материалов.

Защитная функция риска — это _______, политические и экономические гарантии, исключающие в случае неудачи наказание и стимулирующие оправданный риск.

Модель _________ рыночных активов характеризуется взаимосвязью между уровнем риска и требуемой доходностью.

Актуарная _____ — это научное направление, изучающее применение математических методов и моделей в страховании.

Установите соответствие между понятиями и их определениями

• Портфель роста
• портфель акций, который представляет собой сочетание инвестиционных свойств консервативного и рискованного портфелей
• Портфель роста и дохода
• портфель, формируемый по критерию максимизации текущего дохода вне зависимости от степени риска
• Портфель агрессивного роста
• портфель для предотвращения возможных потерь на фондовом рынке, как от падения курсовой стоимости, так и низких дивидендных и процентных выплат
• Портфель среднего роста
• портфель, формируемый из акций, курсовая стоимость которых увеличивается

Выделяют следующие субъекты риска:

• фирмы
• государство
• процессы
• отдельные индивиды

Опцион на _________ — опцион, дающий право на приобретение указанных в контракте акций в установленном количестве по установленной цене.

• покупку
• продажу
• обмен
• залог

К основным субъективным факторам риска относятся

• отсутствие опыта
• некомпетентность кадров
• внедрение новых технологий
• недостаток информации

________- государственное регулирование рынка ценных бумаг — указы Президента, законы Государственной Думы, постановления Правительства.

Элемент риска присущ таким субъектам финансовых отношений как:

• фирмы
• государство
• домохозяйства
• технология производства
• отдельные индивиды

Опцион на __________ — опцион, дающий право сдавать указанные в контракте акции по фиксированной цене.

Установите соответствие виды рисков и их содержание

• процентный
• вероятность сокращения выручки или возможность получения прибыли в связи с изменением валютных курсов
• трансляционный валютный
• риск потерь, связанных с тем, что нововведение, на разработку которого могут быть затрачены значительные средства, не будет реализовано или не окупится.
• риск предприятия
• возможность потерь вследствие технических ошибок при проведении операций, умышленных, неумышленных действий персонала, аварийных ситуаций, сбоев аппаратуры
• операционный валютный
• возникает в ходе деловой операции, специфика которой обусловливает совершение платежа или получение средств в иностранной валюте не в момент заключения сделки, а спустя какое-то время
• операционный
• риск, определяемый конкретным предприятием как объектом инвестиций
• инновационный
• возникает при консолидации счетов иностранных дочерних компаний с финансовыми счетами головных компаний многонациональных корпораций
• экономический валютный
• риск финансового положения кредитной организации в результате неблагоприятных изменений рыночных процентных ставок.

Обоснованный риск – это риск, представляющий собой поведение, базирующееся на оценке и учете риска при принятии решения и разработке мероприятий по снижению возможных ______ последствий рискового решения.

В обязанности покупателя опционного контракта входит

• залог ценных бумаг
• предоставление гарантий выполнения своих обязательств
• залог денег
• своевременная уплата премии

Форвардный _________ — это договор о поставке-продаже некоторого биржевого актива в будущем по определенной цене.

Экономические агенты являются источниками _____ рисков.

___, ___ и ___ месяцев — стандартные сроки опционных контрактов в биржевой системе

• 12
• 15
• 3
• 6
• 9

_________опционы – это опционы на покупку.

В двух формах — ______и ______ — выступает регулятивная функция риска.

• практической
• аналитической
• деструктивной
• конструктивной

Риски по предсказуемости классифицируются на ___ и ___.

• постоянные
• непрогнозируемые
• материальные
• прогнозируемые

Укажите соответствие

• страхование ответственности
• физическое или юридическое лицо, уплачивающее денежные страховые взносы и имеющее право по закону или на основе договора получить денежную сумму при наступлении страхового случая
• имущественное страхование
• организация, проводящая страхование, принимающая на себя обязательства возместить ущерб или выплатить страховую сумму, а также ведающая вопросами создания и расходования страхового фонда
• застрахованный
• имущественные интересы, связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением страхователя или застрахованного лица
• личное страхование
• физическое лицо, жизнь, здоровье и трудоспособность которого выступают объектом страховой защиты.
• страховщик
• имущественные интересы, связанные с владением, пользованием, распоряжением имуществом
• страхователь
• имущественные интересы, связанные с возмещением страхователем причиненного им вреда личности или имуществу физического лица

Рисковая _____ — это размер убытка, который может быть превышен с вероятностью не более α.

Выделяют следующие риски по длительности воздействия

• временные
• постоянные
• прогнозируемые
• моральные

________ сертификат – это свободно обращающееся свидетельство о депозитном (сберегательном) вкладе в банк с обязательством последнего выплаты этого вклада и процентов по нему в установленный срок.

Установите соответствие признаки классификации и виды рисков

• по природе возникновения
• добровольный, недобровольный
• по степени наличия аналогов решений
• институционализированный, неинституционализированный
• по источнику возникновения факторов риска
• индивидуально-индивидуальный, индивидуально-коллективный, коллективно-индивидуальный, коллективно-коллективный
• по субъектно-объектным характеристикам
• внутренние, внешние
• по социальной обусловленности
• ординарные, неординарные
• по степени свободы
• объективный, субъективный

Акция – это __________ ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Цена опциона пут/колл является основным _________параметром модели Блэка-Шоулса.

Базовые акции — это конкретные акции, купля — продажа которых является объектом ______ права.

Принцип ___ актуарных расчетов – это установление равновесия между платежами и страховыми выплатами компании.

• доступности
• системности
• эквивалентности
• стабильности

Установите соответствие

• эмитенты
• свободно обращающееся свидетельство о депозитном вкладе в банк с обязательством выплаты вклада и процентов по нему в установленный срок
• чек
• лица, которым ценные бумаги принадлежат на правах собственности или на вещном праве
• вексель
• эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента
• облигация
• безусловное обязательство уплатить какому-то определенному лицу определенную сумму денег в определенном месте в определенный срок
• инвесторы
• письменное поручение чекодателя банку уплатить указанную в нем сумму денег
• банковский сертификат
• юридические лица или органы исполнительной власти, либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими

На ________ проявляются риски, имеющие отраслевую природу.

________ и ________ — основные элементы тарифной ставки.

• Нагрузка
• Нетто-премия
• Рента
• Премия

Угрозу ______ или частичной потери ожидаемой прибыли предопределяет допустимый риск.

Риски по степени наличия аналогов решений классифицируются на ___ и ____.

• неординарные
• ординарные
• недобровольные
• добровольные

Риск, связанный с нанесение ущерба имиджу, чести и достоинству человека, – это ____ риск

Физиологический риск – это риск, связанный с нанесением ущерба __________человека.

Чем больше срок действия опциона, тем _________ его цена.

Наиболее распространенная модель портфеля — портфель ________ роста.

Портфель ________ и дохода – портфель для предотвращения возможных потерь на фондовом рынке, как от падения курсовой стоимости, так и низких дивидендных и процентных выплат.

При оценке _________ опциона не должно приниматься во внимание отношение инвесторов к риску.

Отрасли личного страхования имеют такие подотрасли

• страхование средств транспорта
• медицинское страхование
• страхование от несчастных случаев и болезней
• страхование жизни и пенсий

________портфель – это набор ценных бумаг, находящийся в распоряжении инвестора и управляемый как одно целое.

______ и ______ распределением описывается случайное распределение величины убытка в массовых видах страхования

• Логарифмически нормальным
• Экспоненциальным
• Нормальным
• Вейбулла

Дельта короткого опциона колл учитывается со знаком ________(ответ дать словом).

Коэффициент дельта базисных активов всегда равен ____ (ответ дать цифрой).

Таблицы ________ — это основной материал для исчисления тарифных ставок по страхованию жизни.

Укажите соответствие

• серия
• партии с определенным количеством акций в биржевой торговле, которые не подлежат дроблению, но могут быть кратно увеличены.
• дельта
• скорость изменения цены опциона относительно базисного инструмента
• класс
• скорость изменения цены опциона по мере приближения даты истечения контракта
• тета
• совокупность всех опционов, в основе которых лежат одни и те же базовые акции
• омега
• отношение стоимости базисного товара к стоимости опционов
• торговые единицы
• множество опционов с одинаковыми ценами-страйк и сроками жизни

Источником _________ риска является недостаток информации, разработка, внедрение новых технологий, способов организации труда.

Коэффициент _________ — это коэффициент чувствительности премии опционов, который показывает, как меняется цена опциона в зависимости только от фактора времени.

• дельта
• тета
• гамма
• омега