Управление рисками проекта (магистр). Часть 1

Верны ли утверждения? А) Планирование критических ситуаций — это часть программы управления рисками В) Программа управления рисками — это часть планирования критических ситуаций Подберите правильный ответ

• А — нет, В — да
• А — да, В — да
• А — да, В — нет
• А — нет, В — нет

Установите соответствие финансовых областей для анализа средств, подвергаемых риску, и их содержанием

• Нормальной устойчивости
• область повышенного риска, когда имеется избыточная величина запасов и затрат
• Кризисного состояния
• область риска, когда присутствуют затоваренность готовой продукцией, низкий спрос на нее
• Критического состояния
• область недопустимого риска, когда имеются чрезмерные запасы и затоваренность готовой продукцией и фирма находится на грани банкротства
• Неустойчивого состояния
• область минимального риска, когда имеется нормальная величина запасов и затрат

Ожидаемые показатели эффективности проекта

• используются для выбора лучшего проекта из нескольких вариантов проектов
• являются минимально возможными
• являются гарантированными
• могут использоваться для установления обязательных для участников заданий

Менеджеру всегда следует планировать

• наиболее вероятный риск
• наименее вероятный риск
• только самые худшие ситуации
• самые благоприятные ситуации

Применение метода уменьшения размера убытков оправдано в случаях, если

• размер возможного ущерба большой
• вероятность реализации риска, то есть вероятность наступления убытка, невелика
• размер возможного ущерба небольшой
• вероятность реализации риска достаточно велика

К основным разновидностям финансового риска применительно к проектной деятельности относятся риски

• рефинансирования
• производственные
• сбытовые
• кредитные
• валютные

Инвестиционные проекты, которые предусматривают вложения в акции, облигации, опционы – это ___ проекты

Верны ли утверждения? А) Метод борьбы с рисками, заключающийся в том, что ответственность за снижение возможности возникновения неблагоприятных событий возлагается на стороннюю организацию (чаще всего на основе договора), – это аутсорсинг В) Метод борьбы с рисками, заключающийся в том, что ответственность за снижение возможности возникновения неблагоприятных событий возлагается на стороннюю организацию (чаще всего на основе договора), – это хеджирование Подберите правильный ответ

• А — нет, В — нет
• А — да, В — нет
• А — да, В — да
• А — нет, В — да

Установите соответствие принципов управления риском на уровне фирмы и их содержания

• В отношении всей совокупности рисков должна проводиться единая политика по управлению риском
• требуется непрерывный характер принятия решений, касающихся управления риском
• При управлении риском следует учитывать внешние и внутренние ограничения
• требуется согласование соответствующих специальных мероприятий с возможностями и условиями функционирования фирмы
• Процесс управления риском носит динамический характер
• требуется комплексное и одновременное управление всеми рисками

При определении устойчивости проекта желательно, чтобы на каждом шаге расчетного периода сумма чистого притока денежных средств от всех видов деятельности и финансовых резервов составляла не менее ___% от суммы чистых операционных издержек и платежей по кредиту

• 10
• 15
• 5
• 20

Источник информации для идентификации риска, необходимый для понимания особенностей технологии производства, снабжения и продаж данной фирмы, а также специфики ее управления, — это

• организационная схема и схема принятия решений в изучаемой фирме
• схемы денежных, ресурсных и информационных потоков
• описание произошедших аварий
• опросы, опросные листы

К методам трансформации рисков относятся

• уменьшение размера убытков
• покрытие убытков
• отказ от риска
• предотвращение убытка

Целью мониторинга результатов выполнения программы управления рисками является

• адаптация управления к изменениям
• изменения в самой системе управления
• оценка изменений во внешней среде
• оценка действия управления

Процедуру «сокращение риска» представляет метод финансирования риска

• покрытие убытка на основе поддержки государственных и/или муниципальных органов
• покрытие убытка из текущего дохода
• покрытие убытка за счет передачи этого финансирования на основе договора
• покрытие убытка на основе спонсорства

Для снижения степени риска нарушения сроков реализации проекта, на стадии принятия решения экспертной оценке подвергается (-ются)

• сетевой график выполнения работ
• техническая документация
• факторы развития рыночной ситуации и внешней среды
• конструкционные и технологические характеристики проекта

Внешние ограничения системы управления риском, связанные с особенностями макроэкономических процессов и спецификой развития тех или иных рынков – это ___ ограничения

Хеджирование на ___ применяется в случаях, когда необходимо застраховаться от возможного повышения цен в будущем

Риск, который состоит в том, что политика государства, на территории которого осуществляется проект, могут создать серьезные затруднения для проектной деятельности или даже сделать ее невозможной, – это ______ риск

Метод аутсорсинга риска предусматривает

• введение внешнего кризисного управления на фирме
• стандартизацию продуктов и услуг
• наличие внешнего ответственного исполнителя работ в течение гарантийного срока
• прекращение производства определенной продукции
• отказ от сферы бизнеса, в которой присутствуют риски

Основная проблема практического оценивания значения рискового капитала – это

• ошибки прогнозирования риска
• дефицит информации для построения распределения ущерба
• отсутствие методики оценки
• неточность расчетов

Инвестиционные проекты подразделяются на ___ и ____

• финансовые
• номинальные
• реальные
• потенциальные
• планируемые

Покрытие убытка из текущего дохода относится к процедуре управления риска — ___ риска

Количественная оценка риска проекта предполагает определение

• классификации риска
• правомерности риска
• источников информации риска
• последствий реализации рисков

Метод оценки риска, предусматривающий разбивку процесса утверждения ассигнований проекта на стадии, и расчет показателей финансовой устойчивости в каждой из них, — это метод

• анализа целесообразности затрат
• статистический
• экспертный
• аналоговый

Верны ли определения? А) Вероятность возникновения отклонения от запланированного результата в условиях неопределенности хозяйственной деятельности исследуемого объекта – это риск В) Вероятность возникновения отклонения от запланированного результата в условиях неопределенности хозяйственной деятельности исследуемого объекта – неопределенность Подберите правильный ответ

• А — нет, В — нет
• А — да, В — нет
• А — нет, В — да
• А — да, В — да

Резерв финансовых средств в расчетах денежных потоков проектов необходим для ___ и

• нормального уровня коэффициентов ликвидности
• сведения рисков проекта к нулю
• максимизации прибыли
• сокращения сроков окупаемости
• обеспечения финансовой реализуемости проекта при неблагоприятных изменениях параметров проекта

Приведите в соответствие этапы анализа чувствительности проекта методом варьирования параметров

• оценивается финансовая реализуемость проекта
• анализируется диапазон возможных изменений этого параметра, выбираются несколько таких возможных значений в указанном диапазоне
• рассчитываются показатели эффективности проекта, когда выбранный параметр принимает разные значения, а остальные сохраняются на уровне базисного денежного потока
• выбирается один из основных исходных параметров проекта

Установите соответствие принципов информационного обеспечения системы управления риском и их содержания

• Доступность информации
• для принятия решений необходимо использовать лишь ту информацию, которая действительно необходима для этого
• Достоверность информации
• учет степени доверия к тем или иным источникам информации при их использовании для анализа рисков
• Полезность информации
• учет простоты получения информации

Покрытие убытка за счет использования займа относится к процедуре управления риска — ___ риска

Верны ли утверждения? А) Концепция управления риском, в соответствии с которой защита от риска состоит в том, чтобы снизить риск до уровня, когда он перестает быть угрожающим – это концепция приемлемого риска В) Концепция управления риском, в соответствии с которой защита от риска состоит в том, чтобы сделать бизнес абсолютно безопасным – это концепция приемлемого риска Подберите правильный ответ

• А — нет, В — нет
• А — да, В — да
• А — нет, В — да
• А — да, В — нет

Верны ли определения? А) Риск, определяемый конкретной организацией (фирмой) как объектом инвестиций, – это риск предприятия В) Риск, определяемый конкретной организацией (фирмой) как объектом инвестиций, – это риск ликвидности Подберите правильный ответ

• А — нет, В — да
• А — да, В — да
• А — да, В — нет
• А — нет, В — нет

Коэффициент вариации рассчитывается по формуле …, где γ – коэффициент вариации; R – средневзвешенное значение случайной величины; σ– среднее квадратичное или стандартное отклонение

• γ = R · σ
• γ = R + σ
• γ = σ/R
• γ = R/σ

Субъективная причина появления риска проекта состоит в

• возможности случайных внешних воздействий
• непредсказуемом поведении конкурентов и заказчиков продукции
• необходимости принятия решения
• неопределенности выполнения контрагентами своих договорных обязательств

Установите соответствие показателей эффективности проекта и их содержания

• чистый приведенный доход
• ставка дисконтирования, при которой чистый приведенный доход проекта равен нулю
• срок окупаемости
• продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости
• внутренняя норма доходности
• разность между приведенной стоимостью будущего денежного потока и стоимостью первоначальных финансовых инвестиций

Принцип управления рисками на уровне фирмы, подразумевающий высокоспециализированный характер принятия решений в рамках системы управления риском означает, что

• при управлении риском следует учитывать внешние и внутренние ограничения
• процесс управления риском носит динамический характер
• особенности системы управления риском отражаются на ее целях и задачах
• система управления риском является частью процедур общего менеджмента фирмы

Участник проекта, который вкладывает свой собственный капитал при определенном риске, — это

Этап качественного анализа риска, предполагающий изучение всей совокупности рисков в целом, что дает цельную картину рисков, с которыми сталкивается фирма, — это комплексный ___ рисков

Риски, связанные с получением проектной компанией и другими участниками проекта разрешительной документации, которая может потребоваться на всех стадиях проекта – это ___ риски

Наиболее адекватную информацию по риску можно получить на основе данных

• схемы денежных, ресурсных и информационных потоков
• статистики по соответствующему объекту
• опросов
• организационной схемы управления фирмой

Верны ли утверждения? А) Дифференциация рисков – это пространственное разделение источников возникновения убытков или объектов, которым может быть нанесен ущерб В) Дублирование – это пространственное разделение источников возникновения убытков или объектов, которым может быть нанесен ущерб Подберите правильный ответ

• А — да, В — да
• А — нет, В — да
• А — да, В — нет
• А — нет, В — нет

К основным показателям ожидаемой эффективности участия в проекте относятся

• ожидаемый чистый дисконтированный доход
• валовая прибыль
• ожидаемая доходность и ожидаемые индексы доходности
• срок окупаемости
• общие издержки

Риск изменения процентных ставок возникает, если используются кредитные ресурсы с ___ ставкой

• плавающей
• нулевой
• завышенной
• фиксированной

Метод финансирования рисков проекта, означающий снижение участия самой фирмы в покрытии убытков за счет перекладывания своего риска на страховую компанию за определенную плату — это

Детерминированным эквивалентом неопределенного денежного потока инвестиционного проекта, исчисленного с учетом интересов участников проекта, является

• внутренняя норма доходности
• ожидаемый будущий доход
• срок окупаемости проекта
• ожидаемый чистый дисконтированный доход

Частные управленческие и технические решения принимаются и реализуются на этапе управления рисками проекта —

• исполнение выбранного метода управления риском
• мониторинг результатов и совершенствование системы управления риском
• анализ альтернативных методов управления риском
• идентификация и анализ рисков

Статистический показатель оценки рисков, который показывает степень рассеивания значений дискретной случайной величины, измеряемую квадратом их отклонений от среднего значения (обозначается DX), определяется по формуле: , где x – наблюдаемые значения случайной величины; — средняя исследуемого ряда; n — число элементов этого ряда – это____________ дискретной случайной величины X

Приведите в соответствие этапы экспертной оценки рисков проекта

• установление предельного значения уровня неопределенности для анализируемого проекта
• определение суммарного средневзвешенного уровня неопределенности (или риска)
• определение уровня неопределенности получения планируемого результата от действия фактор-риска и установление уровня значимости воздействия данного фактора
• принятие решения об уровне риска по результатам сравнительного анализа расчетного и предельного уровней неопределенности
• выявление основных факторов риска по каждому проекту

Цель управления рисками проекта, предполагающая снижение риска до приемлемого уровня, если от него нельзя избавиться полностью, означает

• законность действий
• обеспечение эффективности операций
• обеспечение системности управления рисками
• установление подходящего уровня неопределенности в отношении возникновения возможного ущерба

Основные показатели ожидаемой эффективности участия в проекте – ожидаемый чистый дисконтированный доход, ожидаемая доходность, ожидаемые индексы доходности и сроки окупаемости, определяются на основе ___ денежного потока

Внутренние риски проекта, которыми можно управлять, — это ___ риски