Управление финансовыми рисками

Объём контрольной работы не должен превышать 30 страниц.

Итоговая контрольная работа состоит из следующих разделов:

1. Теоретическая часть:

1.1. Текст теоретического задания;

1.2. Ответ на теоретическое задание.

2. Ситуационная (практическая) часть:

2.1. Текст ситуационной (практической) задачи;

2.2. Ответ на практическую задачу. Библиографический список.

ЗАДАНИЯ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

Теоретическое задание.

Вариант 1. Предположим, банк заключил сделку на покупку наличной валюты с другим банком-контрагентом. Оплату по сделке банк должен осуществить после фактического получения валюты от банка-контрагента. Существует ли в данной ситуации кредитный риск для банка?

Вариант 2. Каким образом можно измерить риск?

Вариант 3. Какие способы управления рисками вы использовали в личных финансах?

Вариант 4. В чем смысл хеджирования, если можно просто закрыть основную позицию?

Вариант 5. С какими кредитными рисками вы сталкивались в своей жизни?

Вариант 6. Как вы считаете, от каких факторов зависит вероятность дефолта?

Вариант 7 Какие примеры общеизвестных дефолтов вы можете назвать? Почему они произошли?

Вариант 8. Как известно, банк покрывает риски невозврата за счет увеличения процентных ставок менее надежным заемщикам. Как вы считаете, всегда ли кредитный риск можно закрыть повышением ставки?

Вариант 9. Диверсификация позволяет снизить риск портфеля за счет разнонаправленного изменения стоимости активов в портфеле. Значит ли это, что инвестор не получит доход (значимый доход) по такому портфелю активов, поскольку прибыль по одним активам будет компенсирована убытком по другим активам?

Вариант 10. Как вы считаете, что происходит с корреляциями финансовых активов в периоды кризисов?

Ситуационная (практическая) задача.

Финансовая компания заключила сделку по покупке ценных бумаг с контрагентом, имеющим кредитный рейтинг B. Рейтинг B соответствует предельной вероятности дефолта в течение любого конкретного рабочего дня 0,15%. Условия расчетов следующие:

Дата сделки: дата выполнения РГР.

Плановая дата оплаты: дата выполнения РГР (оплата при заключении сделки) Плановая дата поставки ценных бумаг: дата сделки + 10 рабочих дней.

Цена 1 акции: цена закрытия в дату сделки – 5%

Количество: 1 000 000 шт.

Цель покупки: исполнение другой сделки по продаже аналогичного пакета ценных бумаг другому контрагенту по заранее фиксированной цене, равной цене закрытия на дату сделки.

Необходимо:

— идентифицировать финансовые риски, присущие данной сделке;

— осуществить их количественную оценку,

— сделать вывод о существенности этих рисков;

— предложить варианты управления рисками.